時間：2022年4月20日 周三
中國市場需求更具選擇性，價格沒有大幅下調(diào)
中國堅持因追溯到新冠病毒關(guān)停工廠的政策
四月巴西牛肉出口強(qiáng)勁，價格飆升
巴西肉類工廠預(yù)測今年下半年育肥牛價格將下降
烏拉圭活牛出口需求可能將從年初低點反彈
新的稅收政策令阿根廷肉類工廠保持警惕
FOB南方共同市場
中國市場需求更具選擇性，價格沒有大幅下調(diào)
中國貿(mào)易動態(tài)仍因為疫情對消費端產(chǎn)生影響而導(dǎo)致不確定性。一位巴西出口商認(rèn)為跟中東市場等其他出口目的地相比，中國是市場活力最強(qiáng)的出口目的地。目前需求端選擇性更強(qiáng)，但價格在上次調(diào)整之后仍然堅挺。前部位八件套參考價格7700美元/噸，后部位肉8100美元/噸，牛腱子9500美元/噸。巴西的腱子比南美其他地區(qū)的腱子瘦度更高，價格也更高一些。阿根廷和烏拉圭方面，出口商看到市場需求仍然疲軟，受隔離防疫政策影響，貨物運輸受阻，港口打冷位置不足。上海港入口處的擁堵程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了疫情之前的情況，這可以從上海經(jīng)濟(jì)與金融教授巴西人Rodrigo Zeidan發(fā)布的圖表中看到。目前有300多艘船在港口等待裝卸貨物，去年同期只有100-120艘。“通貨膨脹還會持續(xù)一段時間，許多貿(mào)易商品的價格需要一段時間才能穩(wěn)定下來?！币晃毁Q(mào)易商反映，所有中國人都說受疫情影響市場蕭條，我們報盤價格比它們在國內(nèi)市場買到現(xiàn)貨的價格還高。
中國對追溯到新冠病毒的工廠仍堅持暫停政策
上周中國再次因為海運過程中及追溯到新冠病度暫停了四家巴西工廠和一家阿根廷工廠的進(jìn)口許可。上周中國曾因此暫停了三家巴西工廠和兩家烏拉圭工廠產(chǎn)品輸華。周五中國官方宣布了暫停的消息，暫停時間從4月16日至4月23日。巴西的兩家工廠分別是JBS在馬托格羅索州的Barra do Gar?as，Marfrig在馬托格羅索州的Várzea Grande和在圣保羅州的Provissao，Naturafrig在圣堡羅州的工廠。被暫停的阿根廷工廠是Frigolar（3676廠）。烏拉圭上周暫停的兩家工廠Las Piedras和Sirsil目前出口業(yè)務(wù)恢復(fù)正常，審計日期分別定在4月21日和28日。
歐洲市場趨勢轉(zhuǎn)變
歐洲市場正在慢慢適應(yīng)新形勢，物流問題令人頭疼，歐元疲軟也對進(jìn)口商不利。兩名歐洲貿(mào)易商透露，阿根廷出口商希望希爾頓臀腰肉最低17000美元成交，試圖將新貨價格推高到17500美元/噸離岸價成交。阿根廷方面復(fù)活節(jié)的銷售不盡人意，導(dǎo)致本周周初的時候市場出現(xiàn)一定的停頓。一名歐洲貿(mào)易商評論稱上周市場平靜，大家關(guān)注點聚焦在四月初到港的481谷飼牛肉產(chǎn)品的分銷上。一部分原因是許多客戶在所有歐洲港口都經(jīng)歷了“長時間的延誤”，無法及時收到他們購買的貨物。巴西方面進(jìn)口商提供肋眼肉心和西冷參考價11200-11500美元/噸，腰脊肉參考價21500-22500美元/噸。
智利市場更加堅挺
成交價6100-6200美元/噸賣到智利市場的巴拉圭19切部位肉船期延誤，最近一周五六月船期的19切成交價6600美元/噸，出口商想賣到7000美元/噸。貿(mào)易商稱這很大程度上取決于最近中國市場的表現(xiàn)，也取決于巴西雷亞爾兌美元匯率是否保持增長。阿根廷方面20切成交價8000美元/噸，烏拉圭成交價9000美元/噸，成交量很少。
巴西對巴拉圭部位肉和牛副保持積極采購
盡管1美元兌巴西雷亞爾保持低于4.7，巴西方面的進(jìn)口貿(mào)易成為對巴拉圭出口商頗具吸引力的選擇。目前對俄羅斯的銷售低迷，近幾周成交了一些部位肉拼柜，烏拉圭A級臀腰肉蓋和B級臀腰肉蓋分別以12500和11500美元/噸的價格在活躍成交。今天一位知情人士稱巴西市場也成為烏拉圭和巴拉圭牛肝的主要市場，參考價1350-1400美元/噸離岸價。埃及市場或許可以以高于此價格300美元/噸的價格賣出，不過物流困難且埃及市場需要清真證讓貿(mào)易變得更復(fù)雜。
南方共同市場閹牛價格連續(xù)第二周下降
主要受巴西牛價下跌影響，本周南方共同市場閹牛價格指數(shù)連續(xù)第二周下降。本周該指數(shù)下跌了4美分至4.51美元/公斤，較兩周前的高點下降了7美分。巴西雷亞爾價格連續(xù)第五周下降，自從雷亞爾不再升值，本地牛價的下跌反映到美元牛價上。主要出口州育肥牛價格下降了6美分至4.17美元/公斤。巴拉圭牛價也在下跌，活牛供應(yīng)增加導(dǎo)致待宰牛價格下降10-15美分至3.7美元/公斤。烏拉圭牛價走勢相反，盡管前幾周漲勢走緩，繼續(xù)保持上漲趨勢，特種閹牛參考價5.5美元/公斤。阿根廷方面比索貶值中和了比索價格的持續(xù)上漲，本周美金參考價穩(wěn)定在5.24美元/噸。
巴西
四月牛肉出口平均價格持續(xù)上漲
巴西牛肉出口量和平均價格持續(xù)上漲。外貿(mào)部報告顯示，四月前10個工作日巴西日均牛肉出口量89979噸，平均價格6274美元/噸。平均單日出口量8998噸。如果保持這樣節(jié)奏四月出口量將接近17萬噸，即將達(dá)到去年八月的高點。平均出口價格繼續(xù)上漲，本月第二周平均出口價格超第一周出口均價200美金/噸，四月前14天平均出口價格超3月均價373美元/噸，超6.3%，再次達(dá)到歷史最高。
牛肉包裝商預(yù)計今年下半年育肥牛價格將下降
活牛供應(yīng)量大，加上受高通脹、高失業(yè)率和國民購買力下降影響，近三年巴西的國內(nèi)牛肉消費量持續(xù)下降。2018-2019年牛肉消費量達(dá)到34公斤/人/年的高峰之后，在去年下降到26公斤/人/年，是1996年以來的歷史最低。據(jù)此，馬托格羅索州牛肉包裝協(xié)會聯(lián)盟主席稱，今年下半年活牛供應(yīng)量將增加加上雷亞爾升值會使牛肉價格下降，進(jìn)而刺激消費。匯率上漲也會使國內(nèi)市場的牛肉價格的競爭力增強(qiáng)。他認(rèn)為，接下來幾個月活牛供應(yīng)將增加，雷亞爾升值讓工廠更加傾向于賣國內(nèi)市場，巴西牛肉產(chǎn)量的70%在本地消化，30%用于出口。
美麗華：巴西牛周期在2022年開始進(jìn)入上行階段
美麗華預(yù)計2022年下半年(尤其是2023年) 巴西的牛供應(yīng)量將增加，這將為加工廠帶來更大的利潤率，而2023年的峰值周期利潤率與之前相比可能更高。此外，巴西國內(nèi)消費疲軟可能會限制牛價上漲(盡管美麗華預(yù)計2022年不會進(jìn)一步下跌)。根據(jù)桑坦德銀行巴西分行的報告，即使不像巴西那樣處于上升趨勢，由于哥倫比亞、巴拉圭和烏拉圭一段時間內(nèi)持續(xù)的積極勢頭以及阿根廷到2022年的良好周期，美麗華海外市場的前景仍然穩(wěn)固。
巴西育肥牛價格繼續(xù)下降
巴西育肥牛價格連續(xù)五周下跌，已經(jīng)連續(xù)下跌了20雷亞爾，約6.5%。上周圣保羅州牛價下跌了2.5雷亞爾至310.5雷亞爾/15公斤，主要出口州平均價格下降了4雷亞爾/15公斤至272雷亞爾/15公斤。復(fù)活節(jié)周的假期緩解了需求壓力。根據(jù)Agrifatto的說法，牛肉工廠可以將預(yù)訂時間延長一天。此外，下半月國內(nèi)需求通常會出現(xiàn)下降?！芭l(fā)市場的表現(xiàn)沒有達(dá)到預(yù)期，分銷商采購放緩?！?span>
烏拉圭
今年年初低迷的活牛需求可能將好轉(zhuǎn)
2022年第一季度，活牛出口僅5000頭，達(dá)2012年以來最低水平。但考慮到中國和土耳其這兩個主要的進(jìn)口國采購興趣增長，行業(yè)普遍預(yù)計貿(mào)易流在接下來幾個月有所好轉(zhuǎn)?；钆ＹQ(mào)易少的主要原因不是缺乏需求，而是受育肥牛價格高的拉動，國內(nèi)市場出價較高。出口土耳其市場的知情人士稱正在采購未來船期的訂單，采購興趣主要集中在280公斤以下的乳齒閹牛，成交價2.8美元/公斤。土耳其方面，2020年宣布的從今年開始停止進(jìn)口育肥用活牛的計劃被擱置。美國農(nóng)業(yè)部駐安卡拉辦事處預(yù)計，由于飼養(yǎng)場牲畜短缺，今年進(jìn)口牲畜的數(shù)量將增加30%，達(dá)34萬頭。對中國的出口需求也再次顯現(xiàn)。今年4月，海關(guān)報告了7000頭母牛的需求，5月同樣有7000頭肉母牛和乳母牛的需求即將發(fā)運。市場參與者反映，每頭懷孕小母牛的出口收入高達(dá)800美元，每頭重達(dá)250公斤的小母牛的出口收入高達(dá)550美元。過去12個月里，烏拉圭出口了約20萬頭活牛，較2021年底的26萬頭相比大幅下降?？紤]到采購方興趣改善的預(yù)期，未來幾個月跌勢將有所減弱或趨于穩(wěn)定。
2021年最終牛存欄數(shù)據(jù)公布
烏拉圭農(nóng)牧漁業(yè)部發(fā)布了去年六月30日的牛存欄報告。2021年年中活牛存欄1191萬頭，同比略有增長，增加了2.7萬頭，主要是1-2歲的閹牛增長，達(dá)116.6萬頭，較上一年增加了10.6萬頭，也是目前屠宰占比很大的一種，支撐了今年工廠的牛屠宰量。牛犢存欄290萬頭，較上年下降了11.5萬頭，這些牛犢將在今年年末完成育肥成為待宰牛的重要組成部分。繁育母牛存欄下降了3.2萬頭至432萬頭，考慮到近幾個月的母牛淘汰率較高，需要密切關(guān)注6月底的存欄數(shù)量，以決定未來犢牛的產(chǎn)量。
門多薩屠宰場火災(zāi)造成巨大損失
周一在距離蒙得維的亞75公里的佛羅里達(dá)州門多薩市屠宰場發(fā)生火災(zāi)。事故造成了巨大物質(zhì)損失，但在場的工人無一受傷。大火幾乎吞噬了整個地方，破壞徹底。正在工作的工人順利逃離大火。據(jù)烏拉圭肉協(xié)消息，截止四月9日工廠牛屠宰量3358頭，占烏拉圭總屠宰量的0.5%，該工廠在關(guān)停了幾年之后于去年下半年重新開始屠宰。
育肥牛價格上漲，漲幅趨緩
育肥牛市場保持堅挺，之前三周保持每周上漲10美分的漲勢趨緩。育肥度較好的特種閹牛和重型母牛供應(yīng)短缺，銷售的時候不止一家工廠競價，參考價達(dá)5.5美元/公斤，重型母牛參考價5.25-5.3美元/公斤，較上周上漲了5美分。沒有達(dá)到特級的育肥牛參考價5.4-5.42美元/公斤，較上周上漲了2-3美分，母牛參考價5.1-5.12美元/公斤，小母牛參考價5.2美元/公斤。預(yù)定時間6-8天，較上周沒有變化。一些地區(qū)開始出現(xiàn)了缺乏降雨的擔(dān)憂，可能將導(dǎo)致活牛供應(yīng)的增加。近幾個月貿(mào)易非常順暢，可以出欄的育肥牛所剩不多。國際市場的狀況看起來無法使價格保持持續(xù)的上漲。
阿根廷
一項新的稅收計劃使肉類工廠保持警惕
阿根廷政府未能解決或者緩和通脹危機(jī)，反之，3月通貨膨脹率較上月上漲了6.7%,阿根廷總統(tǒng)費爾南德斯和經(jīng)濟(jì)部長馬丁古斯曼宣布對退休人員、非正式工人和個體經(jīng)營者中收入最低的類別給予援助。這些援助金將從對 “暴利收入”征收的新稅中獲得，暴利收入是俄羅斯入侵烏克蘭導(dǎo)致價格上漲造成的價格上漲。雖然沒有更多的細(xì)節(jié)，而且不同的稅務(wù)專家認(rèn)為這一措施違反憲法，但包括包裝商在內(nèi)的許多經(jīng)濟(jì)部門都急切等待細(xì)則以及該項目是否提交給國會。因為，盡管他們堅稱自己的收入不高，但到目前為止官方的說法非常模棱兩可。
今年出口閹牛價格累計已上漲25%
在供應(yīng)短缺和通貨膨脹的推動下，出口閹牛價格經(jīng)歷了一次新的上調(diào)。上周牛價上漲了5-20比索/公斤，今年以來累計上漲了25%。質(zhì)量最好的英國純種閹牛價格在540-550比索之間，澤布雜交品種的價格上漲到510-530比索/公斤，今年迄今為止上漲了21%。特優(yōu)母牛價格上漲了5比索至465-485比索/公斤。主要賣到中國市場的工業(yè)母牛現(xiàn)在的價格約為400-435比索/公斤。
北美
美國國會將接待行業(yè)巨頭的高管
美國四大牛肉企業(yè)嘉吉、泰森食品、JBS和National Beef的首席執(zhí)行官同意參加即將于4月27日舉行的美國眾議院農(nóng)業(yè)委員會牛肉市場聽證會。農(nóng)業(yè)委員會主席大衛(wèi)·斯科特表示，聽取首席執(zhí)行官的觀點非常重要，這樣才能全面了解為什么消費者價格上漲，而美國農(nóng)場牛價下跌。據(jù)Eurocarne報道，聽證會將在參議院農(nóng)場委員會就美國參議員Deb Fischer和參議員Chuck Grassley就活牛市場價格和透明度舉行聽證會的第二天舉行。
育肥牛價格略有上漲
南部地區(qū)活牛價格較上周略有上漲，活牛成交價139美元/百磅上漲了1美元。北方市場也更加活躍，北方育肥牛交易價格在142-145美元/百磅，胴體價格在220美元/百磅左右。
進(jìn)口牛肉價格下跌
美國農(nóng)業(yè)部每周報告稱，進(jìn)口牛肉價格上周略有下降。復(fù)活節(jié)假期前，交易活動依然緩慢。從澳大利亞和新西蘭進(jìn)口的供應(yīng)量非常少。
亞洲
一季度中國豬肉產(chǎn)能達(dá)四年來最高
今年1-3月，中國豬肉產(chǎn)量創(chuàng)下3年多來最高水平，反映出非洲豬瘟引發(fā)生豬存欄下降后有所上漲。中國國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)顯示，今年前三個月，中國豬肉產(chǎn)量為1561萬噸，較上年同期增長14%。這是自2018年第四季度以來最高的季度產(chǎn)量。中國農(nóng)業(yè)科學(xué)院農(nóng)業(yè)與發(fā)展經(jīng)濟(jì)研究所的王祖利表示:“一季度豬肉產(chǎn)量是由去年上半年的存欄決定的，到2021年第二季度末，存欄達(dá)到了4564萬頭，刷新了最近周期的記錄?！苯衲?span>1月至3月，中國共屠宰生豬1.9566億頭，比去年同期增長14.1%。王祖利表示，由于豬肉利潤率低，中國生豬存欄量預(yù)計將在短期內(nèi)下降，盡管最近豬肉價格的上漲可能讓這種下降變現(xiàn)的不明顯。據(jù)《金融時報》報道，統(tǒng)計局報告稱，生豬存欄從去年12月底的4.4922億頭降至3月底的4.2253億頭。
國際貨幣基金組織下調(diào)了全球和中國的增長預(yù)期
國際貨幣基金組織周二下調(diào)了對2022年全球經(jīng)濟(jì)增長預(yù)測，原因是烏克蘭戰(zhàn)爭的影響，并警告稱，通脹將持續(xù)，尤其是在新興國家。該機(jī)構(gòu)預(yù)計今年世界經(jīng)濟(jì)增長3.6%，比1月的預(yù)測低0.8%。全球最大的兩個經(jīng)濟(jì)體也未能幸免。對美國經(jīng)濟(jì)增長的預(yù)測下降0.3個百分點至3.7%，對中國經(jīng)低增長的預(yù)測下降0.4個百分點至4.4%。
