2021年第45周世界牛肉報告
時間：2021年11月10日 周三
巴西的解禁沒有進一步消息，中國牛羊肉需求堅挺
歐洲冰鮮牛肉進口價格下調
中國市場暫停巴西輸華后，巴西對其他市場牛肉出口小幅上漲
巴西育肥牛價格恢復增長
烏拉圭肉類聯合會暫時放棄抗議行動，即日起開始談判
10月阿根廷牛屠宰量同環(huán)比下降了3%，同比下降了16%
10月南美市場對中國牛肉出口量下降了約10萬噸
FOB南方共同市場
巴西的暫停沒有進一步消息，中國牛羊肉需求堅挺
一位巴西包裝廠人士稱中國市場還是沒有開放的消息，另一位市場參與者稱，“這件事現在已經政治化”。事實上中國對于巴西牛肉的封鎖已超過兩個月之久，現在大家都不敢預測什么時候可能會重新開放。上周一些市場經理人預測進博會過后中國將給巴西牛肉進口開綠燈，但實際沒有實現。中國市場進口商對于巴西重新開放的預期導致他們的采購暫停了幾天。
歐洲希爾頓產品價格下調
上周希爾頓臀肉出口價格下跌了300美元/噸。一位歐洲貿易商提供參考價14200美元/噸-14500美元/噸離岸價，本周初阿根廷報出來的產品很少。如果不能在今年假期前到港，報盤價就低一些。歐洲需求比較穩(wěn)定，如果需求可以保持，價格將更加堅挺。而且，明年第一季度可以通過481配額進入歐洲市場的牛肉將變少。一名貿易商指出，有必要觀望烏拉圭工廠的罷工會帶來什么樣的影響。截至上周末，烏拉圭希爾頓臀腰肉成交價范圍在13000-13200美元/噸離岸價。
智利沉浸在政治和選舉的喧囂中
由于11月21日將舉行選舉，智利的牛肉市場在不確定的情況下，繼續(xù)消化先前購買的牛肉庫存。另外，智利眾議院在經過22個小時的會議后，于本周二批準了對總統(tǒng)Sebastián Pi?era的政治審判。現在決定權掌握在參議院手中。一位智利進口商提供巴拉圭全牛20件套成交價5700-5800美元/噸，還沒有為年底的節(jié)日進行大規(guī)模采購。
巴拉圭對以色列市場成交價格穩(wěn)定
本周新的猶太屠宰團將加入巴拉圭潔食屠宰已經開工的工廠。前部位肉成交價在6300-6500美元/噸，阿根廷方面仍在談判中，價格還沒有確定。
物流問題使埃及市場的成交減緩
巴西出口商表示，最近幾天向埃及出口牛肉的業(yè)務遇到了物流困難，導致無法達成新的銷售。一位貿易商表示，能訂到船，但運費非常貴，對于有長期合同定期交貨的客戶，每柜運費約為3500-4000美元。他說:“如果你想簽一份即裝的合同，運費約為1萬美元/柜。”前部位肉價格已經下跌至3800-4000美元/噸，印度水牛全牛成交價在2900-3000美元/噸。
俄羅斯市場對牛副需求持續(xù)
俄羅斯牛副市場的交易保持合理水平，一位貿易商提供牛舌參考價4400美元/噸，牛肝2150美元/噸，牛臉肉2900美元/噸。香港進口商牛肚出價2700美元/噸，這個價格出口商并不滿意。
南方共同市場閹牛價格隨巴西牛價上漲而上漲
南方共同市場閹牛價格指數較上周上漲12美分至3.53美元/公斤。此次上漲最主要受巴西市場育肥牛平均價格急劇上漲的影響，而本周雷亞爾增值了3.6%，因此巴西主要出口州育肥牛平均價格上漲了24美分至3.16美元/公斤。阿根廷市場含9%出口稅的出口閹牛的價格穩(wěn)定在4.2美元/公斤；烏拉圭牛價水平與阿根廷相當。巴拉圭方面牛價漲勢短暫，本周有10美分的下行調整，達3.5美元/公斤。
巴西
中國市場暫停后，巴西對其他出口目的地出口量略有增長
巴西暫停向中國出口使巴西對其他出口目的地的出口量略有增長。對比10月和9月的出口量，雖然對中國的出口量下降了10萬多噸，但對智利和美國的出口量分別出現了相對明顯的增長，分別增長了1000多噸。對智利的出口從9月份的1.19萬噸(冰鮮和冷凍的總和)增加到10月份的1.35萬噸，而對美國的出口從0.7萬噸增加到0.88萬噸。
巴西對歐盟冰鮮牛肉出口量與2020年相當，處于較低水平
2021年前10個月，巴西向歐盟國家出口了14344噸牛肉，比2020年同期增加了6%，但明顯低于前幾年的數量。2013-2017年，前10個月的出口量累計超過2萬噸。冷凍牛肉出口沒有增長。截至今年10月，巴西對歐盟累計量為28757噸，與2020年相當。
盡管中國市場暫停巴西牛肉輸華，美麗華第三季度銷售量創(chuàng)新紀錄
中國讓巴西的農場主和肉類加工廠焦慮不安，但Minerva Foods的季度業(yè)績還是創(chuàng)新紀錄。由Vilela de Queiroz家族領導的公司在中國對巴西牛肉禁令的大背景下，利潤率不降反漲，預計將獲得2億雷亞爾的股息，到2021年，股東的回報率將達到12%。美麗華第三季度凈收入為73億雷亞爾，受牛肉價格上漲，尤其是國外市場牛肉價格上漲的推動，同比增長43.4%。Ebitda增長17%，達6.48億雷亞爾，創(chuàng)新紀錄。季度利潤達7240萬雷亞爾，同比增長24%?！氨M管9月中國市場關閉，但我們的經營業(yè)績非常好。如果保持7月和8月的出口節(jié)奏，我們本可以取得出色的業(yè)績。Valor報告稱，截至10月，該公司已設法恢復在巴西的利潤率，這得益于畜牧價格下跌和牛肉價格持續(xù)上漲。
JBS將使用飼料添加劑以減少甲烷排放
巴西肉類加工巨頭JBS表示，將使用飼料添加劑Bovaer，以減少在全球供應鏈中的甲烷排放。JBS表示，它將與健康和營養(yǎng)公司皇家帝斯曼合作，作為到2040年實現碳中和的更廣泛計劃的一部分。Bovaer由荷蘭皇家帝斯曼公司開發(fā)，由兩種天然化合物合成的分子組成，據研究，他可以幫助減少90%的甲烷排放量。Bovaer今年9月在巴西獲得了監(jiān)管部門的批準。最初，JBS表示將把這種添加劑用于圈養(yǎng)牛。該公司計劃在六個月內在第二個市場進行測試，可能是澳大利亞或美國，JBS在這兩大市場業(yè)務量巨大。今年3月，JBS宣布將致力于在2040年前實現溫室氣體凈零排放的目標。
巴西在世貿組織與歐盟就禽肉問題產生爭議
巴西《Valor》報道，本周一，巴西在世界貿易組織與歐盟就巴西禽肉進入歐盟的壁壘持有爭議。巴西啟動了世貿組織的爭端解決機制，稱歐盟對“鹽腌雞肉和加胡椒的火雞中檢測沙門氏菌實行歧視性的衛(wèi)生控制”。據巴西動物蛋白協會反映，這些產品在巴西和歐盟之間的配額協議范圍內享有關稅優(yōu)惠。該消息人士稱，今年1月至9月，巴西向歐盟出口了14.35萬噸雞肉，其中有爭議的份額約占60%。
育肥牛價格終于回漲
受中國市場禁令影響，活牛市場蕭條之后，活牛價格在上周達到低谷后開始回漲。市場的下行趨勢有所轉折是因為巴西國內批發(fā)市場牛肉價格收到月初的額外需求拉動銷量表現較好。八月中旬至上周，育肥牛價格回調約50雷亞爾/15公斤，約17%。本周一些出口州牛價出現顯著增長，圣保羅州育肥牛價格上漲了10雷亞爾/15公斤至268雷亞爾/15公斤，30天付款不含稅。米納斯吉拉斯州本周價格上漲了20雷亞爾/15公斤至263雷亞爾/15公斤。主要出口州平均價格為260.5雷亞爾/15公斤，較上周上漲了11.4雷亞爾/15公斤。自上周起市場情緒開始轉好，盡管中國的重新開放沒有新進展，期貨市場11-12月交貨的活牛價格上漲了14雷亞爾/15公斤，二次合約交易價格超過305雷亞爾/15公斤。上周批發(fā)市場牛肉價格上漲了1雷亞爾/公斤。
烏拉圭
烏拉圭肉類工廠聯盟停止抗議措施開始談判
昨天，在肉類及相關產業(yè)工人聯合會(Foica)決定罷工24小時后，大部分肉類加工業(yè)沒有進行屠宰活動，原因是提高工資的提議方面沒有達成一致。當天，工會發(fā)布聲明表示:“在進行協商的過程中，將暫時擱置上述措施?！惫哪繕耸窃谔岣吖べY水平上達成協議，并得到各方的認可。根據領導人Martín Cardozo的說法，他們的要求相當于每天增加一升汽油的數額。包裝工廠認為談判應包括加薪和提升福利。上周五，Foica曾宣稱，他們將暫停生產，因為他們認為肉類加工業(yè)狀況的改善也是對工人工作表現良好的回應，他們希望增加的福利也能與員工共享。前幾年屠宰加工行業(yè)的情況非常困難，都是虧損的。昨天Pando、Lorsinal和San Jacinto沒有停工，這些工廠在周一曾進行罷工。該矛盾將影響屠宰活動減少，過去兩周屠宰量均超過6萬頭。
10月后部位肉進口量增長
烏拉圭和該地區(qū)其他國家10月份的牛價差異很大，導致牛肉進口量每月增加700多噸，主要是后部位肉。根據海關數據，2909噸新鮮牛肉進入該國，其中2765噸是冰鮮牛肉。十月冰鮮牛肉的平均價格為4974美元/噸，略高于九月1.5%。這是因為后部位肉進口量在總進口量中占比大大增加，從9月的1303噸增至10月的2088噸，而前部位肉的采購量仍維持在670噸左右。巴西是冰鮮牛肉的主要進口來源國，其中91%的進口冰鮮牛肉來自巴西，其余的來自巴拉圭。10月進口量最大的公司是Abasto de Carnes Saturno(511噸)，其次是Santa Clara(475噸)和Maufe(381噸)。截至今年10月，烏拉圭累計牛肉進口量21647噸，比2020年同期減少了21%。
活牛市場貿易被工會活動打斷
烏拉圭育肥牛市場受工會活動影響中斷，周一至周二，活牛采購商和中間機構重新制定周一到周二本應屠宰的牛的數量計劃，因此強勢的價格上漲被打斷。供應端在上周的降雨之前就受到限制。市場參考價保持上周周中水平，閹牛成交價4.15-4.2美元/噸，母牛成交價3.9-4美元/噸，45天付款。預計工會問題得到解決后，市場將在目前的價格水平形成大規(guī)模成交。
牛屠宰量連續(xù)兩周超過6萬頭
牛屠宰量連續(xù)兩周超過6萬頭。INAC報告稱，在截至11月6日的一周內，牛屠宰量達60392頭，較前一周減少約2000頭，比去年同期增加了1.6萬頭。與上周相比，閹牛屠宰量有較大幅度的較少，較上周減少了1900頭，但仍然是本周屠宰量最多的種類，約28942頭，母牛屠宰量約21156頭，小母牛屠宰量約9472頭。閹牛和小母牛屠宰量大與481配額牛肉生產有關。屠宰量領先的工廠是379廠 (5179頭)，以及兩家美麗華工廠PULSA(4871頭)，和Carrasco(4654頭)。烏拉圭主要屠宰集團美麗華上周屠宰量13193頭，Marfrig屠宰量12247頭。
阿根廷
10月牛屠宰量較上月下降3%，同比下降了16%
10月牛屠宰量106萬頭，是今年屠宰量最低的月份之一，僅超過了1月、2月和5月的屠宰量，1月和2月是夏季月份，5月出口暫停，禁止出口，農民為了抗議而停止銷售活牛。10月屠宰量較上月下降了3.2%，與2020年同期相比下降了15.7%。在2019年和2020年，10月都是一年中最繁忙的月份。截至2021年10月，阿根廷共屠宰了1070萬頭牛，比2020年同期減少9%。
育肥場盈利困難，牛屠宰量將繼續(xù)下降
自6月份以來，牛屠宰量一直在下降。分析師認為，這種下降很大程度上與育肥場正在經歷的困難有關，育肥場面臨高昂的投入成本，而這些成本無法向牛價轉化?！跋鄬Χ?，11月和12月的屠宰量將會下降更多，這兩個月通常是屠宰活動活躍的月份。目前育肥的最后一個階段還沒有完成，但我們看到盈利能力下降，我們意識到，牛被宰殺用來消費銷售價值幾乎損失了15%，大約每頭1萬比索。我們11月的待宰牛供應會比較少，12月的供應更緊缺，更不用說1月、2月和3月了，”AgroVa電臺節(jié)目的專家表示。
全年母牛屠宰量是四年半以來最低
由于中國出價較高，促使農場的低繁育率母牛銷售增加，全年母牛屠宰量在2019年達到峰值，目前處于截至2018年3月的12個月以來的最低水平。畜牧業(yè)專家Ignacio認為，2019年和2020年的母牛屠宰水平非常高，這是因為來自中國的購買壓力和畜牧業(yè)相對較高的價格?！边@個過程在2020年底和2021年的前五個月后結束,然后農戶減少,由于母牛價格大幅下降，到中國出口受到限制,養(yǎng)牛戶沮喪氣憤,他們決定不出售,指望他們繼續(xù)生產牛犢。因此，他解釋說，“這不是保留存欄，而是人為地限制銷售?！?，專家認為這正在慢慢正?；?，但與去年同期相比，2021年1-10月的累計母牛屠宰量減少了10%，10月母牛屠宰量同比下降了19%。屠宰量超過淘汰率，母牛存欄下降過的時期已經過去，恢復到正常狀態(tài)，“我們屠宰所有能屠宰的牛，比前兩年有所減少”。他并不排除有一些“小規(guī)模的保留存欄”，因為下周日的立法選舉將推遲銷售。但他澄清說，“這種情況在所有類別的牛中都存在”，因為沒有人想賣掉牛換成比索。今年10月，母牛屠宰量占被屠宰總數的44.2%，今年累計母牛屠宰量占總屠宰量的為44.6%。
SWIFT再次在屠宰量排行中名列前茅
美麗華集團的SWIFT廠在十月屠宰量排行中再次拔得頭籌，繼續(xù)領跑全年屠宰，十月屠宰量排名第二的是1989廠，第三四五名分別是2082廠、2025廠和2062廠，全年屠宰量排名中第三名是1918廠，其次是2025廠和2082廠。
出口閹牛價格繼續(xù)上漲
優(yōu)質出口閹牛和雜交出口閹牛之間的價差縮小，英國純種閹牛參考價375-385比索/公斤，瘤牛雜交牛價格上漲了15比索至365-375美元/公斤，特優(yōu)母牛價格本周上漲了20比索至315-25比索/公斤，工業(yè)母牛上漲15比索至270-280比索/公斤。
北美
JBS子公司的季度利潤增長了82%
Pilgrim’s Pride報告稱，今年第三季度凈利潤為6070萬美元，比2020年同期增長81.6%。由JBS控股的Pilgrim's是美國最大的雞肉加工企業(yè)。該公司第三季度的銷售額為38.3億美元，同比增長24%。調整后的息稅折舊及攤銷前利潤(Ebitda)為3.469億美元，利潤率為9.1%，綜合營業(yè)利潤率為3.2%。該公司表示，其現金流仍然強勁，調整后的Ebitda凈杠桿率為2.2倍(該指數是在發(fā)行了9億美元2032年到期的優(yōu)先票據后獲得的)，延長了公司的債務結構。
育肥牛價格飛漲
上周五南部地區(qū)包裝廠活牛采購價從本周初的128美元/百磅上漲至130美元/百磅，北部地區(qū)育肥牛價格趨勢一致，大多成交在 130美元/百磅，本周初有少數價格略低的成交，胴體價格大多成交在202-206美元/百磅。
美國牛肉進口市場貿易走緩
美國農業(yè)部表示，與上周相比，進口牛肉價格小幅上漲至大幅上漲，漲幅由穩(wěn)至弱。交易緩慢溫和。供應緊張和貿易延遲繼續(xù)支撐進口定價進口牛肉價格。
歐洲
世界糧農組織肉類價格指數略有下降
10月糧農組織肉類價格指數平均為112.1點，比9月的修正值低0.8點(0.7%)，連續(xù)第三個月下降，但仍比去年同期高出20.3點(22.1點)。10月全球豬肉價格下跌，主要原因是來自中國的采購量減少。牛肉價格也出現了下跌，這是因為巴西牛肉供應價格大幅下跌，原因是其主要市場中國的暫停引發(fā)了市場不確定性。相比之下，在全球需求旺盛的推動下，禽肉價格上漲，而由于食品成本高企和禽流感爆發(fā)(尤其是在歐洲)，生產擴張仍然疲弱。
澳洲
澳大利亞：牛肉出口量下降%
農業(yè)部數據顯示，上個月澳大利亞出口到所有市場的冰鮮和冷凍牛肉只有74333噸。較上個月下降了約7%，較去年10月下降了8.6個百分點。去年10月，受降雨影響，屠宰率急劇下降。今年1-10月，澳大利亞累計出口量僅為734908噸，比去年同期下降了14萬噸，約16%。另一方面，10月羔羊肉出口量減少了10%，為1.9726萬噸，創(chuàng)下了今年1月以來的最低水平。盡管自9月以來羊肉產量增長了23%，10月羊肉屠宰量的減少，加上工廠屠宰的中斷和春季供應的延遲，導致了羊肉產量下降。2020年和2019年10月的產量分別為24152噸和26383噸。10月份通常是澳大利亞羊肉出口的最大或第二大月份。
澳大利亞對中國牛肉年出口量穩(wěn)定在15萬噸
2019年底至2020年上半年期間，澳大利亞對中國牛肉出口量從每年略高于30萬噸的高峰急劇下降后，自去年6月以來的12個月里，澳大利亞對中國牛肉出口量穩(wěn)定在15萬噸左右。出口量為30萬噸時，對中國出口量在澳大利亞出口中占25%，目前出口占比降至16-17%。
韓國牛肉保障措施即將啟動
截至2021年11月4日，澳大利亞已使用進入韓國的牛肉特惠保障的95.75%，僅剩下7546噸。根據韓澳自由貿易協定(KAFTA)，澳大利亞可以在2021年向韓國出口17.7569萬噸牛肉，關稅為18.6%。在暴漲措施啟動后，對澳大利亞牛肉的關稅將在今年剩余時間內升至30%。雖然自KAFTA生效以來，該保障措施已逐步增加，并將于2029年完全取消，但自協定開始以來，該保障措施每年都被觸發(fā)。MLA表示，2022年，澳大利亞出口到韓國的牛肉的關稅將降至16.1%，保障措施將增加到181120噸。
亞洲
10月中國肉類進口量達20個月以來最低
路透社消息，海關數據顯示，由于國內豬肉價格下降導致對海外供應的需求減少，中國10月肉類進口量降至20個月來最低。根據海關總署的數據，10月中國進口肉類66.4萬噸，同比下降12.8%，為2020年2月以來的最低水平。2021年前10個月的進口量為805萬噸，比去年下降1.5%。10月肉類進口量也低于9月的69.4萬噸。中國肉類進口占比最大的是豬肉，但今年國內豬肉價格大幅下跌，原因是非洲豬瘟疫情得到控制導致豬肉產量激增，超過了需求。盡管寒冷的天氣刺激消費，10月豬肉價格有所上漲，但仍不到年初的一半，批發(fā)市場上每公斤豬肉價格約為人民幣21元(合3.28美元)。
10月南美市場對中國牛肉出口量下降了10萬噸
巴西牛肉退出中國市場造成南美市場對中國牛肉出口量下降了約10萬噸，可能從9月的18萬噸將下降至10月的8萬噸。巴西的出口量減少了10萬多噸，僅為8000噸，而烏拉圭的出口量仍保持在9月的歷史高位，約3.15萬噸。盡管阿根廷的數據尚未公布，但預計隨著工業(yè)母牛出口限制的放松，預計出口量將增至約4萬噸。
