2020年第41周世界牛肉報告
時間：2020年10月14日 周三
猶太修割產(chǎn)品的生產(chǎn)和成交都很活躍，成交價提高
國慶節(jié)后，中國市場對牛肉的需求迅速回升
2021年中國牛肉進口量將增長，豬雞肉進口量將下降
九月巴西到中國出口量達今年四月以來最低
八月烏拉圭肉類工廠逾期貸款略有下調(diào)
阿根廷三個月內(nèi)完成其希爾頓配額的30%
九月南美和澳洲對中國出口量與八月相當
FOB南方共同市場
猶太屠宰開始進行，成交價有所提高
猶太屠宰團抵達南美給南美地區(qū)市場帶來新變化。巴拉圭工廠牛前部位肉成交價在6000美元/噸FOB，與最近一次撤出市場之前的成交價5000-5100美元/噸價格相差較大。成交價上漲主要由于近幾周活牛價格上漲，對工廠來說沒有更大的利潤。同時巴西方面有人提供猶太屠宰的牛前參考價在5800-6000美元/噸，其他工廠對這一成交價持謹慎態(tài)度，目前需要關注其他進口商和工廠牛前部位肉是否有成交。從以色列來的第一批員工將于本月最后一周抵達。烏拉圭方面，普遍成交價在7000美元/噸FOB，有一家工廠同意6500成交，另外一家同意6750成交。阿根廷布宜諾斯艾利斯當?shù)貑T工已經(jīng)開始生產(chǎn)，價格差異很大，有工廠要價8500-9000美元/噸FOB，但貿(mào)易商稱已經(jīng)有工廠同意7200美元/噸成交。大多數(shù)信譽好的工廠在7500-8000美元/噸的范圍內(nèi)成交。下周行情將變得更加清晰。
假期結束后，中國市場對牛肉需求迅速回升
中國國慶假期后，市場更活躍了，市場有明顯改善，中國進口商興趣上漲。一位貿(mào)易商提供烏拉圭母牛四分體需求很多，但部位肉的成交很難。另一位市場參與者提供消息巴西后部位肉需求并不高。另一方面，羊肉價格保持堅挺，烏拉圭羔羊胴體成交價在4950-5000美元/噸。
新冠疫情爆發(fā)使歐洲希爾頓牛肉消費旺季情況復雜
新冠肺炎在幾個歐洲城市的爆發(fā)以及重新實行禁令，給在假期旺季出口到歐洲的冷凍牛肉的生產(chǎn)帶來了不確定性。一些已經(jīng)為這一時期銷售生產(chǎn)完畢的阿根廷工廠不得不接受9000-9500美元/噸的價格，以減輕庫存。也有一些阿根廷工廠不愿以低于9500-10000美元/噸的價格成交。烏拉圭方面貿(mào)易商稱本周初最高成交價9000美元/噸，但這一價格是否能堅持仍取決于阿根廷的市場走向。一位貿(mào)易商總結,目前的情況復雜，因為市場上有庫存，凍品很充足，沒有人愿意買。”預計自此之后屠宰量的季節(jié)性增長將導致臀腰肉的供應增加。
智利市場活躍，前景可觀
智利進口市場表現(xiàn)出上行跡象，一位巴拉圭出口商表示，20切全牛成交價4900-5100美元/噸，11月和12月的銷售前景樂觀。
印度給埃及進口市場施加壓力
最近幾周，從印度運抵埃及的大量水牛(前軀、后軀)到岸價2800-2900美元，這給巴西在該市場的預期價格造成了一些壓力。據(jù)一名貿(mào)易商稱，盡管上周出現(xiàn)了3400美元的拋售行為，業(yè)內(nèi)大部分人在前幾個季度仍堅決不接受低于3500美元的價格。據(jù)消息人士稱，巴西前后驅收到的還價在3100-3200美元/噸之間。
巴西拉動南方共同市場閹牛價格上漲
本周巴西活牛價格堅挺是南美地區(qū)牛價上行的主要原因。本周南方共同市場閹牛價格指數(shù)上漲3美分，上漲至2.93美元/公斤。唯一一個牛價上漲的國家是巴西，育成牛雷亞爾價格連續(xù)第13周上漲，伴隨著雷亞爾增值0.6%，主要出口州育成牛平均價格上漲7美分，上漲至2.98美元/公斤。阿根廷和烏拉圭情況相反，牛價下行。歐洲市場疲軟對閹牛價格產(chǎn)生了消極影響，閹牛價格下跌6美分下跌至2.66美元/公斤。烏拉圭方面由于供應增長，特種閹牛價格在3.2美元/公斤左右徘徊。巴拉圭結束了連續(xù)六周的上漲，待宰公牛成交價保持2.8美元/公斤。
牛肉生產(chǎn)及貿(mào)易
2021年中國牛肉進口量將增長，豬雞肉進口量將下降
2021年中國將減少豬肉和雞肉采購量，因此中國肉類進口量將下降。但中國牛肉對國際市場的依賴將加劇，這是美國農(nóng)業(yè)部對主要肉類的生產(chǎn)、消費和世界貿(mào)易所作預測的主要結論。美國農(nóng)業(yè)部預測中國豬肉和禽類進口將下降6%。“明年隨著生產(chǎn)者恢復活豬存欄，豬肉產(chǎn)量將有所恢復，豬肉進口量將下降?！痹谥袊酝?，隨著新冠疫情爆發(fā)后經(jīng)濟加速恢復和食品服務需求的改善，肉類進口正在反彈。中國計劃豬肉進口量450萬噸，同比下降6%，計劃牛肉進口量290萬噸，同比增長5%，計劃雞肉進口量92.5萬噸，同比下降6%。報告稱，肉類喜好的進化和產(chǎn)量的適度增長支持牛肉進口量增長。無論如何，中國的增長率將是過去5年來的最低水平。
2021年全球牛肉出口量將增長3%
隨著全球經(jīng)濟環(huán)境的改善和餐飲渠道的復蘇，2021年全球牛肉出口量將增長3%。大多數(shù)主要出口國將增加對國際市場的銷售量，但澳大利亞和阿根廷除外，因為產(chǎn)量下降將限制它們的出口。與此同時，由于中國強勁的需求加之傳統(tǒng)市場的復蘇，巴西的出口量將連續(xù)第三年達到創(chuàng)紀錄水平。相反，印度的出口將受益于產(chǎn)量的增加和目的地市場經(jīng)濟的改善。美國出口預計將增長6%，主要得益于產(chǎn)量的增加和澳大利亞在東南亞市場的競爭減弱。
歐盟產(chǎn)量和消費量下降，進口量增長
據(jù)美國農(nóng)業(yè)部預測，歐盟牛肉產(chǎn)量和消費量預計將下降。預計產(chǎn)量將減少7萬噸，減少至773萬噸；預計消費量將減少4萬噸，減少至771萬噸。2021年進口量將較今年的低點增長3萬噸，增長至33萬噸。盡管仍低于2018年(36.3萬噸)和2019年(34.1萬噸)的進口量。
巴西
九月巴西牛肉對中國出口量達今年四月以來最低
九月巴西對中國牛肉出口量70741噸，達今年四月以來最低月出口量。盡管相比去年九月中國剛剛開始增加巴西準入工廠數(shù)量時，出口量仍增長了73%。九月巴西對中國平均出口價格略有上漲，上漲至4198美元/噸（把月平均出口價4157美元/噸）。仍然保持兩年來最低水平。今年截至九月，巴西對中國出口冷凍牛肉共60萬噸，較2019年同期增長了138%，平均出口價格離岸價同比下跌了5%，至4723美元/噸。
巴西對歐盟出口量同比下降了19%
巴西對歐盟牛肉出口量較去年有明顯下降。今年前九個月巴西對歐盟出口總量36507噸，平均離岸價6688美元/噸。出口量下降了19%，平均出口價增長了11%。冰鮮牛肉出口目的國中，僅荷蘭采購量有所增長，增長了22%，鞏固了其作為主要買家的巨大優(yōu)勢。冷凍牛肉方面，意大利繼續(xù)占主導地位，盡管今年的購買量下降了23%。截至今年9月，冰鮮牛肉對歐盟的出口量累計達12344噸，為2009年以來同期最低水平。
惠譽國際上調(diào)了美麗華的債務評級
Minerva報告稱，惠譽將其國際債務評級上調(diào)至" BB "，巴西債務評級上調(diào)至" AA "，前景穩(wěn)定。根據(jù)惠譽的報告，此次升級反映了Minerva較低的杠桿率，以及穩(wěn)定的自由現(xiàn)金流產(chǎn)生和強勁的現(xiàn)金流動性帶來的穩(wěn)固的業(yè)務地位。幾周前，該機構評級機構提高了Marfrig的評級。
美麗華延遲了雅典娜食品上市的計劃
Minerva將子公司雅典娜食品(Athena Foods)引入納斯達克的計劃被擱置了。這家巴西公司于周四8日宣布，已經(jīng)完成了與收購專用公司(SPAC)的商業(yè)合并談判。在納斯達克上市的SPAC將投資3億美元收購雅典娜23%的股份。雅典娜是一家將Minerva在巴西以外的業(yè)務整合在一起的子公司。通過談判，雅典娜將在美國股市上市。據(jù)消息人士稱，市場金融狀況的惡化阻礙了該計劃的實施。Valor報道，SPAC無法滿足一些要求，例如貸款1億美元用于這項投資。
13周內(nèi)，育成閹牛雷亞爾價格上漲了22%
育成牛價格連續(xù)13周上漲，自六月中旬至今上漲了21.9%，上漲至248.9%雷亞爾/15公斤。巴西主要畜牧區(qū)牛價都有增長，尤其是東南部各州，如隆多尼亞和庫亞巴，馬托格羅索州，分別上漲了26%和27%。南里奧格蘭德州牛價略有上漲，因為幾周內(nèi)，生產(chǎn)者騰出土地來種植大豆，由于今年油籽價格大幅上漲，種植大豆的人增加，因此待宰牛供應也隨之增加。上周受月初以及上周末至周一連續(xù)休息日更高的銷售預期影響，牛價再次大面積上漲。上周后面幾天上漲趨緩。批發(fā)市場價格堅挺，牛前部位肉價格上漲。
烏拉圭
肉類加工業(yè)的逾期貸款在八月略有下降
八月末烏拉圭肉類加工業(yè)在金融系統(tǒng)貸款3.472億元。其中1300萬美元為逾期貸款，占總數(shù)的3.7%。據(jù)烏拉圭央行月度發(fā)布的數(shù)據(jù)，七月烏拉圭加工廠有逾期貸款158萬美元，占總數(shù)的4.6%。盡管有了些許改進，但目前的狀況與2019年8月有很大不同。當時肉類加工業(yè)與該系統(tǒng)的貸款額度為3.172億美元，逾期貸款30萬美元(占貸款總額的0.1%)。國家銀行BROU的行長Salvador Ferrer最近宣布，將關注中小型工廠過度負債的情況，但排除了所有工廠由于拖欠債務所造成的普遍性問題。另一方面，生產(chǎn)者五月末在金融系統(tǒng)有貸款7.464美元/噸，比七月多1200萬美元。生產(chǎn)商逾期貸款總計171萬美元，占總貸款數(shù)目的2.3%。與工廠情況不同，2019年8月，生產(chǎn)商的負債較低(6.53億美元)，但逾期貸款卻大幅增加(3630萬美元，占總貸款額的5.3%)。
活牛供應增加，價格下跌
育成牛出欄越來越順暢，工廠想壓低閹牛成交價至3.2美元/公斤，重型母牛成交價至3美元/公斤，預定期限拉長，將近2周。有些工廠提前5-7天采購，另外的工廠為11月初訂牛，還沒有給出確定價格。本周初特種閹牛成交價3.2-3.25美元/公斤，有個別工廠成交到3.3美元/公斤。重型母牛的成交價在3-3.05美元/公斤，小母牛成交價3.15-3.2美元/公斤。需求端仍然對母牛興趣較高，因為中國仍然是主要市場。盡管猶太屠宰員工抵達南美，目前對活牛市場還沒有產(chǎn)生影響。歐洲市場的疲軟也帶來同樣的趨勢。一位經(jīng)營者評論，人們不愿意為下一個481配額窗口購買育成牛，這個窗口將在11月初加快進度。因此那些沒有提前成交業(yè)務的工廠將面臨賣不掉的問題。預計未來幾周將加快成交步伐，這可能減緩價格的下行。
上周牛屠宰量超4萬頭
上周活牛屠宰量急劇上漲，超過4萬頭，這是自六月第一周以來屠宰量首次超過4萬頭。烏拉圭肉協(xié)報道，上周牛屠宰量40313頭，較上周上漲了2.4%，增加了4500頭，同比去年同周，屠宰量增長了3500頭，約16%。母牛屠宰量顯著增長，達16798頭，較上周增長了2655頭，增長了18.8%，閹牛屠宰量僅增長約1000頭，增長了12.4%，增長至17703頭。本周屠宰量最高的工廠是NH-BPU（4056頭）,Athena-Carrasco(3796頭)和Las Piedras（3659頭）。Marfrig四家工廠屠宰總量12655頭，達五月中旬以來最大。
阿根廷
阿根廷工廠擔心十一月前恢復猶太屠宰有困難
可進行猶太屠宰的阿根廷工廠認為無法在11月前恢復猶太屠宰業(yè)務。拉比教堂只在節(jié)日后的星期天開放。在我看來，11月2日之前很難開始屠宰活動，該市場最有經(jīng)驗的公司之一的消息人士表示。價格方面盡管還沒開始談，阿根廷方面要價8000美元/噸。
三個月內(nèi)阿根廷希爾頓配額完成了30%
自7月1日開始至10月6日，阿根廷希爾頓配額產(chǎn)品發(fā)運量9056噸，相當于配額總量29500噸的30.7%。加工廠及生產(chǎn)商和加工廠合資公司分別完成了其指定配額的30.8%和29.6%。2020/21年希爾頓產(chǎn)品采購量最大的是德國，采購量5360噸，平均采購價10866美元/噸。其次是荷蘭，采購量1563噸，平均采購量10635美元/噸。意大利采購量1117噸，平均采購價11161美元/噸。
沒有出口稅降低的消息，盡管該消息已提上日程
肉類工廠要求將牛肉出口稅降低到5%，目前和其他產(chǎn)品一樣稅率為9%，盡管政府表示這一要求“正在醞釀中”，也就是說，這一話題仍有待討論，仍然沒有官方的回應。經(jīng)濟部長10月1日的經(jīng)濟聲明中沒有提到這個問題，而上周，當該行業(yè)被告知將再次討論這個問題時，也沒有任何消息。行政部門比肉類加工廠更加關心這一提議。此后非官方的美元的價值(唯一一個可以自由購買的渠道)再次飆升(昨日1美元可兌166比索）而官方匯率為82比索。這也與國內(nèi)貿(mào)易部長的否決相悖，他擔心此舉將導致當?shù)亓闶蹆r格上漲。如果談判沒有陷入僵局，那是因為這個官方機構打算讓出口肉類的公司簽署一份國內(nèi)市場的價格協(xié)議，而他們可能將這一可能性歸附于出口稅的下調(diào)。
出口閹牛價格下跌，母牛價格飆升
盡管阿根廷貨幣強勢貶值，但由于歐洲市場需求疲軟，價格下跌，出口閹牛價格下跌3比索/公斤。最好的英國純種閹牛目前成交在185-190比索/公斤。串種澤布牛參考價保持穩(wěn)定，185-188美元/噸。另一方面，中國市場是目前唯一有興趣的市場，中國需求增強，拉動活牛價格上漲。特優(yōu)母牛價格上漲了12-15比索，上漲至170-178比索。工業(yè)母牛價格上漲了14比索，目前報價在155-160比索。
北美
八月牛肉出口量同比增長3.5%
美國農(nóng)業(yè)部(USDA)發(fā)布的由美國肉類出口聯(lián)合會(USMEF)編制的數(shù)據(jù)顯示，8月美國牛肉和豬肉的出口量均高于去年的強勁水平。不同分割品類肉類出口低于一年前，部分原因是出口某些產(chǎn)品所需的可用勞動力短缺。在韓國和臺灣創(chuàng)紀錄的巨大需求的推動下，主塊肉出口量達89148噸，為一年多來最高水平，同比增長3.5%，出口額也比去年略有增長，達到6.11億美元。8月牛肉/牛肉制品出口量共109752噸，同比下降4.5%。出口總額6.738億美元，同比下降2%，為3月以來的最高水平。1月-8月牛肉出口量比去年同期下降了6%(627248噸)，出口額下降了9%(43.8億美元)。
育成牛價格再次上漲
南部地區(qū)活牛成交價108-109美元/百磅，較上周上漲了1-2美元/百磅。北部地區(qū)活牛成交價108-109美元/百磅，胴體成交價170美元/百磅，下上漲了1-2美元/百磅。三周內(nèi)育成牛價格上漲了5-6美元/百磅。
進口牛肉價格略有下跌
與上周相比，進口牛肉價格略有下跌，貿(mào)易活動緩慢。國內(nèi)市場價格疲軟，充足的供應和需求疲軟給價格施加壓力。
歐洲
世界糧農(nóng)組織肉類價格指數(shù)繼續(xù)下降
九月世界糧農(nóng)組織肉類價格指數(shù)平均為91.6點，與8月相比略有下降(0.9%)，延續(xù)了今年1月份以來的總體下降趨勢。與去年同期相比，該指數(shù)下跌了9.5點(-9.4%)。9月豬肉價格下跌，部分原因是中國決定禁止從德國進口豬肉，此前在野豬中發(fā)現(xiàn)了非洲豬瘟(ASF)，而來自澳大利亞的季節(jié)性供應較多，導致羊肉價格下跌。相反，禽肉價格受國際銷售大幅上漲和巴西出口量有限的影響上漲。牛肉價格保持穩(wěn)定，原因是巴西牛肉產(chǎn)品價格的上漲被澳大利亞產(chǎn)品價格的下降所抵消，這在很大程度上反映了所有供應國面臨的進口需求惡化的情況。
歐洲議會駁回與南美國家的貿(mào)易協(xié)定
以波索納羅的政府所宣稱的影響亞馬遜的環(huán)境政策為借口，歐洲議會警告說，現(xiàn)階段將不會批準歐盟與南方共同市場的貿(mào)易協(xié)定。決議以345票通過，295票反對，56票棄權。在法國法院的推動下，這項反對協(xié)議的修正案凸顯了“對波索納羅環(huán)境政策的深切關注”，根據(jù)修正案文本，該政策“違背了巴黎協(xié)議中的承諾”。這樣，談判了20多年的協(xié)議在誕生之前就要失效了。這一倡議一直遭到法國和愛爾蘭有影響力的生產(chǎn)商集團的反對，它們擔心來自南美產(chǎn)品的低成本競爭。
澳洲
澳大利亞：拉尼娜可能會帶來更多降雨
氣象局發(fā)布了10月至4月的惡劣天氣預測，澳大利亞東部洪水和北部熱帶氣旋的風險增加，熱浪和嚴重雷暴的可能性大致為平均水平。目前的拉尼娜現(xiàn)象可能會給澳大利亞東部和北部帶來更多降雨，一些受干旱影響的地區(qū)已經(jīng)出現(xiàn)了降雨不足和蓄水水平上升的情況。牛肉中心表示，拉尼娜現(xiàn)象還表明，今年北方雨季的第一場降雨會比往年來得早，達爾文的季風也會提前到來。
亞洲
九月南美和澳洲到中國出口量于八月水平相當
中國兩大牛肉供應商南美和澳洲9月向中國港口直接出口的牛肉估計為14.6萬噸，略高于8月的14.4萬噸，明顯低于5月份19.5萬噸的最高出口量。南美方面，巴西出口的下降部分被烏拉圭和阿根廷抵消。雖然目前還沒有得到阿根廷和烏拉圭的出口量數(shù)據(jù)，但屠宰量的增長和國內(nèi)需求的疲軟應該會給上月的出口盈余留下更大的空間?？傮w而言，南美地區(qū)出口量將在12.5萬噸左右，每月增加2000噸。另一方面，澳洲方面，新西蘭的出口增加至10480噸，澳大利亞的出口減少至10 387噸。運往中國的總出口量為20867噸，僅比8月份減少了108噸。
九月中國主港牛肉到港量18萬噸
根據(jù)海關總署數(shù)據(jù)，進口方面，九月中國牛肉到港量較八月下降了1萬噸。今年前9個月累計采購量157萬噸，比2019年同期增長39%。與此同時，9月全球肉類進口總量為83.4萬噸，僅比8月多出2000噸。中國豬肉對外采購38萬噸(+3萬噸/月)。今年前9月，中國豬肉進口量329萬噸，同比增長133%。
