2020年第33周世界牛肉報告
時間：2020年8月19日 周三
由于部分城市采取管控措施，中國市場再次充滿不確定性
南方共同市場肉類消費量下降超過40萬噸
Marfrig和JBS第二季度業(yè)績增長強勁
七月阿根廷對美國出口量創(chuàng)新紀錄
澳大利亞補欄量是2017年12月以來最低
七月對中國出口量再次增長
美國農(nóng)業(yè)部預(yù)測中國肉類進口增長減緩
FOB南方共同市場
由于部分城市采取管控措施，中國市場再次充滿不確定性
本周中國牛肉市場出現(xiàn)喜憂參半的信號。新冠疫情繼續(xù)導(dǎo)致不確定性，尤其是廣州、深圳等城市開始對包括牛肉在內(nèi)的冷凍產(chǎn)品進行準入管控。市場仍然死氣沉沉，一位進口商表示，“巴西肉類產(chǎn)量減少，而發(fā)運量卻沒有減少，因此價格沒有上漲?！庇匈Q(mào)易商稱，“有很多不確定和矛盾的信號”，一方面是我們提到過的一些城市暫停了冷凍產(chǎn)品的準入，另一方面中國政府鼓勵進口。“需求仍在保持，進口商試圖壓低還價?！睘趵绯隹谏藤I牛成本貴，出口牛肉成交價卻很低。一位巴西出口商稱，“我們必須承認并接受中國市場價格將下跌，我們也不會收到更好的價格?！彼姓J沒有其他辦法，因為另一個選擇就是把所有產(chǎn)品都傾銷到國內(nèi)市場。此外他解釋，如果中小型的出口商堅持不降價，JBS、Minerva和Marfrig這樣的大公司就會接受新的價格，那么它們就失去了目前唯一貿(mào)易量大的市場。
歐洲冰鮮市場保持下行調(diào)整
上周希爾頓臀腰肉價格保持下行調(diào)整，成交緩慢，一些歐洲城市有對新冠疫情爆發(fā)的擔(dān)憂，影響牛肉銷量。阿根廷希爾頓產(chǎn)品最近成交在11800-12200美元/噸，一些進口商稱由于需求減弱，價格持續(xù)下滑。歐洲進口商認為接下來幾周價格將逐漸穩(wěn)定在11500-12000美元/噸，零售價格下滑，但銷量持續(xù)。九月情況可能會有所不同，但預(yù)計需求將更小。另一位貿(mào)易商提出，十月481配額進口量很大，當前季度的前半段配額仍有剩余，截止昨天南美國家可用配額仍剩余430噸，同時美國擁有1697噸未完成，占美國配額總量的37%。
中東和北非市場平靜
中東和北非市場進口商抱怨巴西牛肉價格高，一位出口商稱，“不久他們將接受肉價將上漲的事實?！卑＜敖o前部位肉還價3400美元/噸。相較于當前的牛價，工廠不足以盈利。
巴拉圭試圖完成智利市場的交貨
巴拉圭工廠將在這幾周內(nèi)設(shè)法完成近期與智利成交的交貨延誤，成交價4650美元至4800美元。國慶假期，智利出現(xiàn)了消費高峰，但新冠疫情給實際需求帶來不確定性。另一方面巴拉圭出口商稱由于俄羅斯市場需求疲軟，臺灣成為肩胛背肩最好的替代市場，參考價3800美元/噸。
南方共同市場牛肉消費量或下降40萬噸
截止今年7月，南方共同市場的牛肉消費量下降了42萬噸，部分原因是產(chǎn)量下降，加上出口競爭力較疲軟的國內(nèi)市場有所提高。巴西、巴拉圭和烏拉圭牛肉消費量顯著下降，阿根廷牛肉消費量相對穩(wěn)定。相對權(quán)重最大的市場是巴西，雷亞爾貶值使出口競爭力提高，新冠疫情危機對巴西購買力的也產(chǎn)生影響，與2019年前7個月相比，國內(nèi)消費下降了40多萬噸。按百分比計算，消費下降更劇烈的是烏拉圭，產(chǎn)量的急劇下降被進口的增加部分抵消。預(yù)計這一趨勢將在未來幾個月持續(xù)下去，因為國內(nèi)需求沒有改善跡象，而這可能開始改變目前部分出口量的去向。
南方共同市場閹牛價格本周下跌2美分
巴西活牛價格的堅挺被巴西雷亞爾匯率疲軟所抵消，同時烏拉圭和阿根廷閹牛價格下跌導(dǎo)致本周南方共同市場閹牛價格指數(shù)下跌2美分，下跌至2.73美元/公斤。巴西方面周一有關(guān)財政部長可能辭職的傳言壓低了貨幣價格，盡管昨天有所回升。這抵消了育成牛雷亞爾價格1%的上漲，美元價格下跌了1美分下跌至2.63美元/噸。本周牛價下跌最厲害的是烏拉圭，閹牛價格在3.3-3.35美元/公斤。阿根廷方面，本地價格保持穩(wěn)定，但由于阿根廷比索貶值，美元價格下跌。巴拉圭活牛成交價在兩周前急劇下跌后穩(wěn)定在2.3美元/公斤。
巴西
菲律賓暫停巴西雞產(chǎn)品的采購
在中國曝出雞翅檢測出新冠病毒后，菲律賓農(nóng)業(yè)部宣布暫停了巴西雞肉產(chǎn)品的進口。農(nóng)業(yè)部在一份聲明中稱:“根據(jù)最近來自中國的報告，菲律賓根據(jù)規(guī)范食品經(jīng)營者和保護消費者的《食品安全法》，暫時禁止進口家禽肉類?！弊蛱彀臀鬓r(nóng)業(yè)部在一份聲明中表示,它要求菲律賓當局做出澄清（針對禁令雙方?jīng)]有進行正式的會談），并補充說,巴西正在評估向世貿(mào)組織對菲律賓發(fā)起投訴的可能性。
Marfrig第二季度利潤創(chuàng)歷史記錄
本季度，疫情導(dǎo)致美國肉類產(chǎn)量下降、引發(fā)人們對美國食品供應(yīng)的擔(dān)憂，巴西Marfrig實現(xiàn)了前所未有的盈利。今年4-6月，該集團實現(xiàn)利潤16億雷亞爾(約合2.96億美元)，創(chuàng)歷史新高，比去年同期的8700萬雷亞爾高出17倍以上。第二季度，未計利息、稅項、折舊和攤銷(Ebitda)的結(jié)果調(diào)整了三倍多，達40億雷亞爾。因此，調(diào)整后的Ebitda利潤率達到了歷史新高，從9.1%攀升至21.5%。Marfrig受益于第一季度采取的策略，在價格幾乎比疫情行前翻了一番時，保持銷售。在美國，該集團擁有牛肉產(chǎn)業(yè)前四的National Beef公司。第二季度，美國業(yè)務(wù)占巴西公司收入的77%。盡管在美國的業(yè)務(wù)是Marfrig取得積極業(yè)績的主要原因，但在出口增長和美元兌雷美元升值的推動下，南美(尤其是巴西)的業(yè)績也創(chuàng)下了歷史紀錄。生產(chǎn)力的提高，去骨牛肉產(chǎn)量的提高，也促進了4-6月間的利潤。在南美，盈利能力也為正，Ebitda利潤率為13.9%，增長10.6個百分點。Marfrig對中國內(nèi)地和香港的銷售提振了該地區(qū)的業(yè)績，這兩個市場占該公司牛肉出口的68%。針對業(yè)績的增長，Marfrig強調(diào)了一些事實,如與ADM的協(xié)議創(chuàng)建植物+食品(生產(chǎn)和商業(yè)化植物性產(chǎn)品)和接下來的10年可持續(xù)性的承諾與零砍伐計劃,Marfrig佛得角+計劃。從生產(chǎn)的角度來看，Marfrig強調(diào)了美國、巴西和烏拉圭的供應(yīng)減少，主要與新冠疫情有關(guān)。該公司表示:“Marfrig在南美和北美業(yè)務(wù)在地理上的多樣性，被確認為該公司的一項重大戰(zhàn)略優(yōu)勢。”
JBS第二季度利潤增長55%
JBS公布第二季度凈利潤為33.8億雷亞爾(合6.26億美元)，較去年同期增長54.8%。凈利潤增長32.9%，增至676億雷亞爾，集團所有部門的收入均有所增長。調(diào)整后的Ebitda(未計利息、稅項、攤銷和折舊)總計105億雷亞爾，同比增長105.9%。第二季度Ebitda利潤率上升5.5個百分點至15.5%。JBS稱，消費者在新冠肺炎疫情期間改變了購物習(xí)慣，零售額呈指數(shù)級增長，尤其是電子商務(wù)?！斑@種疫情加速了一些趨勢，比如易烹飪、速食的食物，以及電商購物。所有這些都為業(yè)績增長和加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型創(chuàng)造了重大機遇?！?。
活牛供應(yīng)增多，但價格仍然堅挺
巴西育成牛價格近五周保持上漲趨勢，本周主要出口州平均價格216.1雷亞爾/15公斤，較上周上漲了1%，較上漲前共上漲了5.8%。中國市場要求的小母牛和小閹牛成交價要高4雷亞爾/15公斤。圣保羅州供應(yīng)較多，導(dǎo)致價格穩(wěn)定在224.5雷亞爾/15公斤30天付款，通常圣保羅牛價最高，出乎意料的是米內(nèi)羅三角洲成交價在225.5雷亞爾/15公斤以上。盡管價格的上漲可能將減緩，預(yù)計市場將保持堅挺。進入下半月后，國內(nèi)需求有所放緩。本周后部位肉季度均價為16.1雷亞爾/公斤，前部位肉季度均價為13.4雷亞爾/公斤，本周保持穩(wěn)定。
烏拉圭
我們無需擔(dān)心產(chǎn)量增長的問題
Las Piedras的CEO在參加由阿伯丁安格斯飼養(yǎng)協(xié)會組織的甄選日活動上表示，“我們有很大的增長空間，我們不應(yīng)該擔(dān)心產(chǎn)量的增加”。他表示，“包括我在內(nèi)的肉類行業(yè)的所有人都在追求更低的成本”，他強調(diào):“活牛越多，它的價值就越低，這種說法是不正確的。就我們而言，庫存越多越好，因為固定成本在減少。”他補充，“是時候照照鏡子了”，并表示，這面鏡子可能是澳大利亞，澳大利亞與烏拉圭一樣，大部分產(chǎn)品都是出口的。他說:“我們不能像鄰國那樣看待自己，因為他們的產(chǎn)品出口比例很低。
三個月內(nèi)牛肉工業(yè)附加值暴跌135美元
七月牛肉工業(yè)附加值連續(xù)三周縮水至192美元/頭，較四月達到的最高值下跌了135美元，下跌了近41%。IAV是指活牛的收購價與所有被交易的牛肉產(chǎn)品的平均價值之間的差額，稱為閹牛類型價值。七月閹牛類型價值下跌至1115美元/頭，較六月下跌了7美元，同比僅下跌了95美元。更低的閹牛類型值出現(xiàn)在2019年四月份，15個月之前。烏拉圭肉協(xié)稱一年牛類型值的下跌是由于牛副產(chǎn)品、出口部位肉價格下跌，盡管被國內(nèi)胴體和鮮皮的價格上漲抵消一些。同時，閹牛采購價格上漲了18美元/頭，上漲至923美元/頭。
Marfrig著重烏拉圭有機牛肉的生產(chǎn)
二季度業(yè)績發(fā)布后，拉圭Marfrig公司強調(diào)，它是牛肉行業(yè)的主要公司，并在有機肉類和具有附加值的產(chǎn)品的生產(chǎn)和商業(yè)化方面受到認可。此外，它強調(diào)了到北美國家銷售的增長，主要是有機肉類部分，增長了33%。
需求端價格保持下行趨勢
盡管今年這個時候草飼牛的供應(yīng)接近為零，需求端仍集中精力在為481配額生產(chǎn)，對其他類型的牛興趣極低。因此參考價再次下調(diào)，預(yù)定期限拉長，大多數(shù)是九月第二周，配額生產(chǎn)快要完成的時候。有一些工廠不還價，另一些還價水平在閹牛3.3美元/公斤，母牛3.1美元/公斤，一些成交價比該參考價高一些，閹牛成交在3.35美元/公斤，母牛成交在3.15-3.2美元/公斤。今年疫情最嚴重的時候出現(xiàn)了特殊的情況，人們對體重輕的閹牛和國內(nèi)市場小母牛更感興趣，它們的價格與體重較重的牛相當，甚至略高，預(yù)定時間也可能更短。烏拉圭多個地區(qū)，特別是北部地區(qū)，人們對降水狀況越來越擔(dān)心，北部地區(qū)幾個月來沒有明顯的降雨記錄。預(yù)計從今天到周五還會有一股寒潮，伴有嚴重霜凍，甚至可能出現(xiàn)降雪。預(yù)計牛價的下行壓力將至少持續(xù)到9月初。工廠已經(jīng)訂購了配額開始完成的牛，因此，至少到那時候，預(yù)計不會出現(xiàn)根本的變化。
育成牛屠宰量再次增長
隨著481配額的生產(chǎn)活動，上周屠宰量再次增長。烏拉圭肉協(xié)報告，上周活牛屠宰量38458頭，其中閹牛屠宰量21510頭，占56%，小母牛屠宰量7251頭，這兩種類型的牛都是為配額屠宰的。閹牛屠宰量增長了15%，小母牛屠宰量增長了10%，相反，母牛屠宰量僅9164頭，下降了10.9%。與上周相比，屠宰量增長了2270頭，增長了6.3%，但仍比去年同期低，當時周屠宰量41771頭。屠宰量最高的工廠是Las Piedras（4623頭），Marfrig-Tacuarembo（4565頭），NH-BPU（3715頭）。Marfrig三家工廠屠宰總量10874頭。八月截止目前屠宰量76465頭，同比下降了10%，八月屠宰量預(yù)計比去年低，這也是2020全年除了六月之外月屠宰量的普遍情況。
阿根廷
阿根廷到美國出口量創(chuàng)新紀錄
六月阿根廷對美國牛肉出口量創(chuàng)新紀錄，超過上個月的紀錄，達7149噸。今年到美國市場的銷量達13589噸，相當于阿根廷2萬噸年度配額的近68%。7月裝運的大部分是冷凍牛肉(6137噸)，平均價格為4366美元/噸，其余1012噸是冷凍牛肉，平均價格為5963美元/噸。其中77%通過賓夕法尼亞港進入美國。
由于養(yǎng)牛虧損，48%的飼育場被清空
盡管補欄量達到了去年的水平，但實際上飼育場正在被清空。八月1日存欄水平達到飼育場總?cè)萘康?span>68%，較上個月下降了2個百分點，補欄率為88%，這意味著活牛出欄后的補欄量減少了12%。據(jù)統(tǒng)計，八月為飼育場補欄的公司占總數(shù)的45%，同時32%公司盡管有收益，在清欄，有16%的公司沒有盈利，因此有48%的公司正在清欄。據(jù)統(tǒng)計每頭牛目前虧損2361比索。
將近一半的生產(chǎn)商計劃增加能繁母牛
根據(jù)地區(qū)農(nóng)業(yè)試驗協(xié)會進行的季度調(diào)查，7月48%的生產(chǎn)者計劃增加繁殖母牛水平，主要（69%）是出于對貿(mào)易的期望。還有一部分原因是稅收問題(16%)、天氣狀況(10%)和金融需求(5%)。同時41%的生產(chǎn)商計劃保持活牛數(shù)量，11%的生產(chǎn)商計劃減少活牛數(shù)量。報告還顯示，2020年妊娠率提高了1.1%，達到87%，斷奶率達82%，比歷史數(shù)據(jù)提高了3.7%。
出口閹牛價格保持穩(wěn)定
出口閹牛價格在連續(xù)兩周上漲之后保持上周水平。特優(yōu)種母牛價格趨勢相同。唯一上漲的是工業(yè)母牛，隨著中國需求的增長而上漲。最好的英國純種閹牛成交價188-193比索/公斤，印度串種閹牛183-189比索/公斤，特優(yōu)種母牛155-160比索，工業(yè)母牛價格上漲1-2比索，成交價135-140比索/公斤。
北美
育成牛成交價更高
南部地區(qū)活牛市場繼續(xù)上周的上漲趨勢，大多數(shù)育成牛成交價在103-105美元/百磅。北部地區(qū)也一樣，生產(chǎn)者堅持價格，最終胴體成交價168-170美元/百磅，活牛成交價達106.5美元/百磅以上。
進口牛肉市場仍然疲軟
上周進口牛肉市場疲軟，價格有所下降，貿(mào)易緩慢。季節(jié)性的需求疲軟使價格承壓。
大洋洲
澳大利亞：活牛存欄達2017年以來最低水平
六月MLA畜牧報告結(jié)果顯示，與3月份相比，當季飼育場存欄下降了7%，降至1010192頭，達2017年12月以來的最低水平。盡管海外和國內(nèi)市場對高質(zhì)量谷物飼料產(chǎn)品的需求持續(xù)，但季節(jié)性條件的改善和后續(xù)的補欄需求給牛肉生產(chǎn)行業(yè)帶來壓力。昆士蘭州自4月以來就沒有降雨，導(dǎo)致牧場干涸，牛只供應(yīng)源源不斷的進入市場，維持整個州的存欄。因此，昆士蘭州是唯一一個報告存欄數(shù)量增加的州，本季度增長了1%，達611683頭。由于季節(jié)性條件利好使壓欄情緒增長，而餐飲服務(wù)業(yè)的不確定性，給補欄帶來壓力，所有其他州存欄都比上一季度顯著下降。2019-2020財年谷飼牛肉的屠宰量占育成牛屠宰總量的37%，比去年同期下降了1%。今年3月當季，谷飼牛在屠宰總量中所占比例達到45%的最高值，到2020年6月占比降至37%。
六月澳大利亞牛屠宰量下跌了14%
六月澳大利亞育成牛屠宰量較一年前減少了14%，減少至612000頭，今年截至六月屠宰總量達382萬頭，同比下降了7%。由于國內(nèi)和國際市場的中斷以及活牛供應(yīng)的萎縮，6月活牛屠宰量降至8年來的最低水平，比6月的5年平均水平69.52萬頭降低了12%。維多利亞州屠宰量同比下降最為明顯，下降了17%，至123200頭。新南威爾士和昆士蘭州屠宰量分別下降了15%和14%，分別下降至123000和291000頭。盡管胴體重量增長，六月牛肉產(chǎn)量同比下降了11%，下降至177000噸，反映出屠宰量的大幅下降。今年剩余的時間里，由于可供屠宰的活牛減少，待育肥牛庫存競爭激烈，產(chǎn)量很可能繼續(xù)低于上年水平。
亞洲
七月到中國出口量再次增長
七月南美和澳洲兩個主要供應(yīng)地區(qū)對中國的牛肉出口再次增長，由于南美市場出口量的增加，部分抵消了澳大利亞和新西蘭的出口量減少。來自阿根廷的評估數(shù)據(jù)表明(數(shù)據(jù)將于本月底公布)，南方共同市場7月向中國出口牛肉14.4萬噸，比6月增長了1.7萬噸。相反，從澳洲發(fā)運量減少了7000噸減少至2.3萬噸。今年截止7月，南美和澳洲向中國出口牛肉102萬噸。
美國農(nóng)業(yè)部預(yù)測中國肉類進口增長放緩
根據(jù)美國農(nóng)業(yè)部對外農(nóng)業(yè)局(FAS)的預(yù)測，2020年中國牛肉進口量將破紀錄，2021年將再次增長，但增速將放緩。預(yù)計中國今年將進口量將達260萬噸，與2019年相比增長40多萬噸(+19%)。預(yù)計明年進口量將達270萬噸，增長率不到4%。FAS的兩個主要支撐是，中國豬肉產(chǎn)量將在非洲豬瘟的影響后開始恢復(fù)，而新冠疫情將繼續(xù)產(chǎn)生影響。FAS認為，新冠肺炎危機明年將繼續(xù)影響中國經(jīng)濟?！靶鹿诓《緦⒗^續(xù)對牛肉進口產(chǎn)生重大影響，無論是從需求方面(仍會有餐館關(guān)閉)還是從供應(yīng)方面。報告還說，中國當局已經(jīng)實施了一系列與新冠有關(guān)的進口要求，這將“給大多數(shù)企業(yè)帶來巨大的不確定性”。綜合考慮這些因素，中國的進口將量增長將放緩，至270萬噸。此外，美國農(nóng)業(yè)部預(yù)計，由于非洲豬瘟繼續(xù)對中國豬肉行業(yè)產(chǎn)生影響，中國的豬肉產(chǎn)量將在2020年達到歷史最低水平，2021年將通過增加生豬數(shù)量開始復(fù)蘇。2021年生豬屠宰量的增加將使豬肉產(chǎn)量達4150萬噸，2020年3800萬噸的時代將會過去。預(yù)計2021年底豬存欄將增至3.7億頭，相當于非洲豬瘟影響前的80%。對中國而言，豬肉進口量將在2020年達到430萬噸的最高記錄，隨著國內(nèi)供應(yīng)的恢復(fù)，到2021年豬肉進口量將降至370萬噸。
中國城市出于對病毒的擔(dān)憂，叫停冷凍水產(chǎn)和肉類進口
彭博社報道，中國南方沿海城市廣州的互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室在其官方微博上表示，廣州冷鏈協(xié)會要求所有成員企業(yè)暫停進口來自冠狀病毒疫區(qū)的凍肉和海鮮，但沒有說明具體地區(qū)或國家。該協(xié)會還要求所有接觸過凍肉或海產(chǎn)品的工人都要接受冠狀病毒檢測，并且每周檢測一次。此前，深圳當?shù)卣趶陌臀鬟M口的雞翅表面樣本上發(fā)現(xiàn)了新冠病毒。更早些時候，中國其他城市也在進口海鮮的包裝樣本上發(fā)現(xiàn)了新冠病毒。
中國報道在巴西禽肉貨物中檢測出新冠病毒
中國政府上周宣布，在對從巴西進口的禽肉進行常規(guī)檢測時發(fā)現(xiàn)了新冠病毒。巴西是世界上最大的禽肉生產(chǎn)商，這是繼從厄瓜多爾進口蝦和貝類中檢測出新冠病毒之后的第二次。深圳市長在一份聲明中稱，該病毒是上周二從冷凍的巴西雞翅中提取的樣本中發(fā)現(xiàn)的。當局聲稱，他們“立即”對與受污染產(chǎn)品接觸過的人及其家人進行了核酸檢測。根據(jù)聲明，所有檢測結(jié)果均為陰性。巴西政府表示，將澄清出口到中國的雞肉中“涉嫌感染”冠狀病毒的問題，并強調(diào)病毒通過冷凍食品傳播缺乏科學(xué)證據(jù)。涉及的公司是巴西第三大豬肉和雞肉加工企業(yè)Aurora。位于圣卡塔琳娜州Xaxim的Aurora已被香港停牌。Aurora宣布將對其四個工廠的1.1萬名員工進行冠狀病毒檢測。
