逆風(fēng)中的中國市場正在尋求平衡價(jià)格
7至9月的481配額在16個(gè)工作日內(nèi)用光
Bndes證實(shí)有投資商有興趣購買JBS股份
2018年巴西的育肥牛數(shù)量增長存疑
Sundiro宣布在烏拉圭新的投資，改變采購重心
阿根廷史無前例的用掉了95%的希爾頓配額
澳洲2018-19年將會增加牛肉出口量
FOB 南方共同市場
逆風(fēng)中的中國市場正在尋求平衡價(jià)格
南方共同市場主要進(jìn)口市場傳來的消息不太樂觀，出口廠家普遍比較悲觀，“市場停滯，出不了價(jià)格，不可能成交”這樣的話語隨處可聞。烏拉圭看起來是最大的輸家，本國牛價(jià)遠(yuǎn)高于巴西和阿根廷，出口市場也很難和他們競爭。某個(gè)在中國呆了兩周的貿(mào)易商稱，中國市場目前相當(dāng)糟糕，牛肉庫存很大，沒有興趣采購新貨，此外，雖然阿根廷和巴西也在抱怨中國市場價(jià)格下滑，但是本國牛價(jià)相對較低，仍然有足夠的利潤空間，烏拉圭卻完全不是這個(gè)情況。目前中國成交價(jià)格改變很快，快速下滑，瘋狂的匯率也加劇了市場的不確定性，增加了進(jìn)口商的緊張情緒。另一個(gè)貿(mào)易商稱，中國國內(nèi)普遍預(yù)測美元人民幣匯率會進(jìn)一步上漲，所以甚至有在規(guī)定時(shí)間提早付款給國外工廠的情況。由于市場面臨下行壓力，還盤價(jià)格差異很大，另一方面，近幾周香港運(yùn)輸有所放開，巴西牛肉庫存量比較正常，但是由于檢查很嚴(yán)灰色通道更貴也更有風(fēng)險(xiǎn)，成交價(jià)格降低很多。
歐洲市場變化不大， 481配額在16個(gè)工作日內(nèi)用光
歐洲冷鮮牛肉市場本周沒有太大變化，阿根廷價(jià)格區(qū)間變大，希爾頓臀腰/里脊從10700到11300美金離岸價(jià)都有，烏拉圭價(jià)格仍然在11000-11100。另一方面，烏拉圭10-12月的481配額產(chǎn)品價(jià)格在9300-9500美金，阿根廷9000美金，要趕在配額截止前及時(shí)到貨，以及整個(gè)運(yùn)輸鏈的情況依然讓人頭疼。實(shí)際上7-9月481配額的11250噸在16個(gè)工作日內(nèi)就用光了，據(jù)稱有不少牛肉在港口或者運(yùn)輸途中，沒能及時(shí)送到。這些貨只能等到新一季度的配額出來，或者被迫交關(guān)稅才能進(jìn)入市場，這對各方來說都是很高的成本，形勢比較復(fù)雜。
俄羅斯市場重新成為一個(gè)選項(xiàng)
育肥牛每百磅上漲2-3美金
本周育肥牛價(jià)格上漲2-3美金達(dá)到113美金/百磅，牛胴體181美金/百磅，牛肉消費(fèi)需求旺盛是工廠保持高屠宰量的唯一原因。
雖然大部分牛肉進(jìn)口商表示悲觀，但是有可能因?yàn)槎砹_斯禁了一系列巴拉圭工廠，上周俄羅斯市場又有興趣從烏拉圭采購了，80碎肉3000美金，肩胛背肩3900美金，烏拉圭工廠在觀望此采購意愿是不是能持續(xù)。阿根廷一些廠家也把目光重新瞄準(zhǔn)俄羅斯市場，因?yàn)閮r(jià)格與中國已經(jīng)比較接近了。
中東市場依然沉悶
埃及市場對巴西廠家來說還很頭疼，進(jìn)口商對已經(jīng)在港口的產(chǎn)品拒絕接貨，重新議價(jià)，本周牛前甚至以前所未有的2700美金價(jià)格成交，好廠的價(jià)格也才2900，還沒達(dá)到3000的門檻。阿爾及利亞和伊朗市場還是很不活躍。
美國市場沒什么變化
北美自由市場依然不景氣，有配額的烏拉圭90機(jī)測牛前4000美金離岸價(jià)，但短期內(nèi)北美市場還是很難活躍起來。
貨幣復(fù)蘇使南方共同市場閹牛價(jià)格上漲
本周各國貨幣尤其是巴西雷亞爾增值，使閹牛價(jià)格上漲，南方共同市場閹牛指數(shù)上漲5美分到2.69美金。巴西雷亞爾對美金增值2.5%，部分原因是總統(tǒng)候選人Geraldo Alckmin受歡迎度很高，10月大選前景比較被看好，而且本地牛價(jià)也增加了0.3雷亞爾/公斤，綜合起來育肥牛價(jià)格漲了7美分到2.41美金，9周以來最高。烏拉圭閹牛價(jià)格由于供應(yīng)緊缺也漲了，阿根廷牛價(jià)穩(wěn)定，貨幣也穩(wěn)定，連續(xù)四周價(jià)格不變，巴拉圭由于處于口蹄疫接種時(shí)期，市場比較平靜，牛價(jià)保持不變。
巴西
Bndes確認(rèn)有投資商有興趣收購JBS股份
Bndes發(fā)布消息稱，有投資商要求收購其持有的近22%的JBS股份，但是Bndes覺得不值得專門為此談判，上周Bndes總裁稱其對持有的JBS股份價(jià)值評估持開放態(tài)度，但認(rèn)為由于錄音門事件目前的股價(jià)水平低于其實(shí)際價(jià)值。Bndes持有JBS21.32%的股份，Batista家族持有40.64%，JBS市價(jià)在70億美金左右。
2018年育肥牛數(shù)量增長存疑
今年12%的育肥牛數(shù)量增長預(yù)期可能達(dá)不到，因?yàn)槌杀镜脑黾涌赡軙绊懹逝?shù)量增長趨勢。雖然數(shù)量上的絕對增長是有可能的，但是育肥成本的增加導(dǎo)致利潤空間沒有吸引力，育肥牛數(shù)量增長存在疑問。五月的調(diào)查預(yù)期今年育肥牛數(shù)量會達(dá)到370萬頭，相對去年的330萬頭提高12%，但其中19%的數(shù)量并不能確定，因?yàn)橛蕡鲞€處在談判階段以爭取獲得部分活牛。由于5至7月的利潤率預(yù)期降低，有可能今年相對去年的育肥牛數(shù)量不會增加，七月下半月和八月的走勢會對全年影響很大。
育肥牛市場供不應(yīng)求
工廠正在為本月最后幾天的屠宰采購活牛，預(yù)計(jì)八月初發(fā)工資后需求會增長，而活牛供應(yīng)卻有所減少，因此會導(dǎo)致活牛運(yùn)送時(shí)間縮短，牛價(jià)也有所上漲。圣保羅州還是143雷亞爾/公斤價(jià)格成交，但高出1-2雷亞爾的價(jià)格也有成交，其他州牛價(jià)也在上漲。
Sundiro宣布在烏拉圭新的投資，改變采購重心
中國公司Sundiro集團(tuán)控股的一家包裝廠和一家去骨加工廠（177廠）將改變業(yè)務(wù)重心，開始采購優(yōu)質(zhì)活牛，以滿足猶太教義市場。另外Sundiro將加大投資以擴(kuò)大加工產(chǎn)能，并且繼續(xù)收購其他烏拉圭工廠，Sundiro還持有224廠50%的股份。今年將投入600萬美金擴(kuò)大產(chǎn)能，在2019年初達(dá)到20萬頭年屠宰量的產(chǎn)能，2017年177廠屠宰加工了58715頭牛，主要是奶牛母牛。后期該公司將把重心放在高品質(zhì)的小母牛和閹牛上，少采購低質(zhì)母牛，在日屠宰400頭的情況下，會屠宰300頭高品質(zhì)小母牛和閹牛，100頭低質(zhì)母牛，原因是中國消費(fèi)者對質(zhì)量要求越來越高，也比較看好烏拉圭牛肉，Sundiro在阿根廷也有工廠，但是認(rèn)為中國消費(fèi)者更喜歡烏拉圭牛肉。
質(zhì)量最好的活牛價(jià)格上漲
活牛價(jià)格區(qū)間比較大，有廠家對特種閹牛出價(jià)比其他廠高10美分，對閹牛需求比較急迫的主要是面向猶太教義市場的屠宰場，特種閹牛價(jià)格普遍在3.45美金/公斤，對質(zhì)量要求沒那么高的廠采購價(jià)在3.3-3.4美金，母牛普遍價(jià)格在3.2美金，但很多也在3.25美金成交，小母牛價(jià)格3.35美金。目前育肥牛價(jià)格上行趨勢很難保持，因?yàn)槎敬偈褂逝Ｌ嵩绯鰴?，同時(shí)今年最后一個(gè)季度481配額業(yè)務(wù)量也開始起來，供需關(guān)系會達(dá)到平衡。
少一個(gè)工作日，屠宰量下降
由于法定假日少一個(gè)工作日，本周屠宰量降低，總共屠宰加工36808頭牛，其中母牛52.6%，閹牛45%。
阿根廷
史上第一次阿根廷牛肉出口到日本，日本和牛出口到阿根廷
周一第一批阿根廷牛肉發(fā)運(yùn)去日本，距離雙方達(dá)成貿(mào)易協(xié)議才兩個(gè)月時(shí)間，這批產(chǎn)品來自南部省份，從沒發(fā)生過口蹄疫唯一被允許出口日本的區(qū)域，同時(shí)第一批日本和牛也剛剛抵達(dá)阿根廷。
阿根廷史無前例的用掉了95%的希爾頓配額
阿根廷出口了28091噸希爾頓配額牛肉，已經(jīng)用掉了95%的配額（29500噸），因此這是自2008/09年用光配額以來最大比例的配額使用率，不過從數(shù)量上來說2017/18年出口量最多。下半年畜牧市場有很多關(guān)注點(diǎn)，活牛供應(yīng)量增加，但由于經(jīng)濟(jì)原因國內(nèi)消費(fèi)并沒有跟上，母牛屠宰率達(dá)到47%也預(yù)示著適度的庫存清欄正在發(fā)生，一年增加了10%的牛牧場也證實(shí)了牛肉產(chǎn)量的增加，阿根廷國內(nèi)市場消費(fèi)85%的牛肉產(chǎn)量，而且已經(jīng)供過于求，人均年消費(fèi)120公斤豬禽牛肉，此外貨幣貶值也影響了國內(nèi)消費(fèi)者的購買力。
活力育肥利潤受到影響
自從2015年10月以來，也就是新政府上臺兩個(gè)月前，公牛犢（180公斤）價(jià)格上漲了58%，而通貨膨脹達(dá)到了111%，畜牧投入增加了159%，因此育肥收入減少了16%，生產(chǎn)成本增加了16%，利潤率減少了42%，這也解釋了為什么目前存在存欄牛清欄的行為。
閹牛價(jià)格保持穩(wěn)定，母牛價(jià)格微漲
在六月份價(jià)格大漲之后，最好的英國種閹牛價(jià)格七月以來保持穩(wěn)定，70-73比索/公斤，印度串種牛與上周價(jià)格相同，68-70比索，超過580公斤的霍爾斯坦公牛61-63比索，只有良種和特種母牛漲了1比索，達(dá)到56-58比索/公斤。
北美
年中活牛存欄量增加1%，牛犢產(chǎn)量增加2%
7月日美國所有的活牛和小牛存欄1.03億頭，比去年同期高1%，數(shù)據(jù)預(yù)示牧場數(shù)量增加接近尾聲，但活牛總量未來幾年還會緩慢攀升，近幾年牛肉產(chǎn)量還是會持續(xù)增加，對育肥牛和存欄牛價(jià)格施壓。母牛和小母?？偣?span>4190萬頭，比去年同期高1%，肉母牛3250萬頭，奶母牛940萬頭。小牛犢3650萬頭，同比增加2%，上半年出生2660萬頭小牛，同比增加2%，下半年預(yù)計(jì)還會出生990萬頭小牛。
育肥牛存欄增加4%
7月1日超過1000頭規(guī)模的牧場共有育肥牛存欄1130萬頭，同比增加4%，自1996年以來7月1日的最高數(shù)據(jù)，包括713萬頭閹牛和閹牛犢，同比增加2%，小母牛和母牛犢415萬頭，同比增加8%，六月共投入牧場179萬頭牛，總共201萬頭育肥牛被銷售。
進(jìn)口牛肉市場依然低迷
本周進(jìn)口貿(mào)易緩慢，價(jià)格疲軟，供過于求繼續(xù)對價(jià)格施壓。
歐洲
歐盟和南方共同市場意圖九月份簽訂自由貿(mào)易協(xié)定
歐盟和南方共同市場自由貿(mào)易協(xié)定即將達(dá)成，預(yù)期九月初就將簽訂，雙方都做出很多努力，達(dá)成了很好的協(xié)議。
英國紅肉出口量增加
雖然羊肉供應(yīng)不足，中國市場趨緩，英國上半年出口量還是強(qiáng)勢增長，牛肉羊肉和豬肉總出口值增加到4.87億英鎊，也就是183000噸，同比增加7%。冷鮮和冷凍牛肉貢獻(xiàn)最大，出口總值增加18%，主要出口愛爾蘭，荷蘭和法國，總值1.2億英鎊。豬肉出口總值增加3%，中國還是英國豬肉主要進(jìn)口市場，占出口總量22%，羊肉出口總值增加1%到1.45億英鎊。
大洋洲
澳洲2018/19年牛肉出口量會增加
澳洲農(nóng)業(yè)資源經(jīng)濟(jì)科學(xué)局預(yù)測，澳洲2018/19年牛肉產(chǎn)量將會增加2%到230萬噸，也會引起出口增長。據(jù)預(yù)測，澳洲牛肉出口會增加3%到110萬噸，對中國的出口量將會增加最多，達(dá)到16萬噸，增幅18%，不過牛肉價(jià)值同比會稍微降低。澳洲出口美國的牛肉量會與上一年差不多，23萬噸左右，由于美國國內(nèi)瘦肉部位產(chǎn)量降低，90機(jī)測碎肉進(jìn)口量將會增加3%。同時(shí)，預(yù)計(jì)日本對牛肉的需求會減弱，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)增長速度放緩，老齡化，以及人口減少，而且日本國內(nèi)牛肉產(chǎn)量的增加也會降低對進(jìn)口的需求，出口日本冷鮮牛肉價(jià)格會降低4%，不過更便宜的冷凍牛肉出口量會增加6%。
預(yù)計(jì)澳洲活牛價(jià)格會下滑
據(jù)預(yù)測，由于供應(yīng)增加澳洲待宰活牛價(jià)格2018/19財(cái)政年會下滑8%至4.1澳元/公斤，同時(shí)活牛存欄量會增加3%到2780萬頭，連續(xù)三年增加，干旱過后良好的天氣條件以及當(dāng)下活牛價(jià)格較高是存欄增加的原因。
活牛出口量增加，價(jià)值降低
預(yù)計(jì)活牛出口量將增加4%至92.5萬頭，但是價(jià)格降低，所以總值減少到11億澳元，印尼和越南是主要進(jìn)口國，占澳洲活牛出口量的80%，由于財(cái)政收入一直增長，本地冷庫容量和活牛供應(yīng)量有限，這兩國需求會一直保持高水平。
五月澳洲活牛屠宰量增加
五月澳洲東部各州和南部降雨量比去年同期少，是活牛屠宰量增加的主要原因，五月屠宰量同比增加了11%，達(dá)到75.8萬頭，前五個(gè)月總屠宰量315萬頭，也同比增加11%。因此牛肉產(chǎn)量同比增加9%達(dá)到22萬噸，前五個(gè)月達(dá)到93.1萬噸，同比增加10%，全國牛胴體均重290.1公斤，同比減少2%，主要因?yàn)槟概Ｕ剂烁蟮谋戎亍Ｋ奈逶履概Ｍ涝妆壤_(dá)到53%，而近五年平均比重為50-51%，五月母牛屠宰量達(dá)到40.2萬頭，自2015年7月以來最高，前五個(gè)月母牛屠宰量占比49%，同比增加4%。
2017年巴西和烏拉圭是中國的牛肉主要供應(yīng)國
2017年烏拉圭是中國牛肉第二大供應(yīng)國，僅比巴西少一點(diǎn)，中國冷凍牛肉總進(jìn)口量為68.85萬噸，其中195874噸（28.4%）來自烏拉圭，197565噸（28.7%）來自巴西，中國市場五個(gè)主要的出口國（巴西，烏拉圭，澳洲，阿根廷和新西蘭）總共出口66.87萬噸，占中國總進(jìn)口量的97%。從牛肉均價(jià)來說，烏拉圭以3273美金/噸排最后，主要因?yàn)闉趵缒芟蛑袊隹趲Ч桥Ｈ?，價(jià)格相對便宜。
特別報(bào)告
人口增長成為食品需求增加的主要驅(qū)動(dòng)力
經(jīng)濟(jì)合作組織和FAO雜志共同做的農(nóng)產(chǎn)品長期預(yù)估報(bào)告顯示，農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格紙面上上漲，但實(shí)際價(jià)值會降低，奶制品占主導(dǎo)地位。該報(bào)告做出了十年預(yù)測，認(rèn)為推動(dòng)需求增加的主要因素是人口增長，而不是人均消費(fèi)量的提高，因此人口增加越多的國家需求增長越快，這些國家主要是非洲的下撒哈拉地區(qū)，印度，中東以及北非。印度的動(dòng)物蛋白消費(fèi)模式主要是奶制品，副產(chǎn)品而不是肉，這也是未來十年奶制品需求會增加的主要原因。報(bào)告還指出，過去十年消費(fèi)增加主要原因是推廣有機(jī)燃油的政策以及中國和其他亞洲市場需求的增加，對未來十年來說這兩點(diǎn)還是會起到重要作用，但是重要性在減弱。很多農(nóng)產(chǎn)品的全球人均消費(fèi)量會保持穩(wěn)定，比如谷物和肉類，一些低收入國家比如下撒哈拉地區(qū)對肉類需求較低，預(yù)期也不會有明顯改觀，其他發(fā)展中國家比如中國，已經(jīng)完成了人均肉消費(fèi)量從低到較高的轉(zhuǎn)變，中國還將是肉類需求增加的主要驅(qū)動(dòng)力，下撒哈拉和印度相應(yīng)主要是谷物和奶制品需求增加的驅(qū)動(dòng)力。報(bào)告預(yù)測未來十年谷物和肉類需求年增長率會從過去十年的2%降低到1%，而奶制品需求年增長率還會維持在2%。牛肉過去十年內(nèi)人均消費(fèi)量減少了5%，預(yù)計(jì)未來十年會是相反的趨勢，反而會增加3.5%。
